Das Gebiet von Paleokastritsa liegt 20 Km von Korfu Stadt entfernt und setzt sich aus zwei Halbinseln und fünf kleine Buchten zusammen.
Dank zu ihrer wunderschönen Landschaft, ist Paleokastritsa die berühmteste Ortschaften auf der Insel geworden; trotzt dem hat der Tourismus ihre bezaubernde Schönheit nicht verdorben. der Hotels und Urlaubshäusern, die gebaut worden sind, ist die Landschaft um die Buchten, die von steilen Felsen getrennt sind, bezaubernd.
Die kurvenreiche Hauptstraße erstreckt sich zu einem großen Strand. Auf der linken Seite findet man kleine Pfade, die zu kleineren Ständen führen, wo man ein Bad nehmen kann. Hier gibt es einen kleinen Hafen, im Golf von Alipas, wo kleine Fischerbote und Jachten auf der Durchreise ankern.
Der Meerboden, der für seine Schönheit berühmt ist, lockt viele Unterwasserfischern und Tauchern an.
In der Nordhalbinsel, auf einem großen Felsen liegend, befindet sich das Kloster von Paleokastritsa, dass im Jahre 1225 fundiert wurde. Das gegenwärtige neuerbaute Gebäude datiert auf das XVIII-XIX Jahrhundert und ist ein hervorragendes Beispiel der griechischen monastischen Architektur. Vom Kloster aus kann man eine wunderschöne Panorama-Aussicht genießen und im Vordergrund ist eine kleine Insel zu sehen die, laut der Tradition, das versteinerte Schiff Ulysses ist. Es gibt aber auch eine andere Sage, die die unglaubliche Ähnlichkeit der Insel an einem Schiff klärt; man erzählt nämlich, dass im Mittelalter die sarazenen Seeräubern, um das Kloster auszuplündern, mit ihren Schiff in die Bucht einliefen. Sobald der Abt sie sah, trat er im Kloster hinein und bat die Muttergottes um Hilfe. Als er mit seinem Weihrauchfass in der Hand austrat, was das Wunder bereits geschehen. Die Seeräubern und ihr Schiff waren in Stein verwandelt worden.
